P2P网贷如何告别“成长的烦恼”

经过一年多的清理整治，网贷行业已经发生了明显的变化。第一网贷发布的《2017年全国P2P网贷行业快报》显示，去年问题平台的良性退出比例大幅度提升，从过去的10%以下，上升到40%以上。网贷行业已逐渐摆脱了恶性事件的阴影，开始告别“成长的烦恼”。

近年来，我国互联网金融发展迅速，但也暴露出了一些问题和风险隐患，主要包括行业发展“缺门槛、缺规则、缺监管”；客户资金安全存在隐患，出现了多起经营者“卷款跑路”事件；从业机构内控制度不健全，存在经营风险；信用体系和金融消费者保护机制不健全；从业机构的信息安全水平有待提高等。要鼓励互联网金融的创新和发展，就应拿出必要的政策措施，回应社会和业界关切。

问题平台之所以频频出现，原因主要有两个。一方面，经济疲软，借款人资金紧张，逾期、展期现象频繁，加之受一系列平台倒闭和股市走牛的影响，投资人纷纷撤出资金，平台无力兑付。另一方面，监管的缺失和平台的不规范运营，造成流动性风险，加上资金实力和风控能力较弱，一旦发生负面消息，容易导致挤兑现象。

作为一个新兴的行业，网贷面临着无监管、无标准和无准入门槛的“三无”现状，行业整体乱象丛生。专家认为，P2P的风险主要是两类，一类是欺诈风险，在监管相对宽松的状态下，更应该去做好自律的工作。第二类风险是经营性风险。这主要是考验团队能力，在2017年至2018年市场风险会集中体现，可能直接造成大批平台出现经营困难。

虽然目前监管政策还未出台，但是将所有希望都寄托在监管上是不现实的，监管不是万能的，很多行业都有监管，但依然有很多企业倒闭。而P2P平台自律需要从两个方面进行规范：第一个是资金渠道。整个资金链的方式,目前主流的想法，是让整个资金的通道由原来的无序，比如说随意的第三方支付,最终变成跟银行合作；第二个是信息的透明化。正是由于个别平台的借款项目、运营机制不透明，导致了个别平台或者某些公司能够钻空子。

互联网金融涉及到投资人的资金，平台在设计模式和业务时要充分保证资金的安全性，无论是从业务层面，还是互联网技术层面，核心流程要确保投资人的资金安全。网贷平台发展到今天，社会上对监管的呼声很高，如果说监管势在必行，可以从以下几个方面入手：一是提高准入门槛。当前整个互联网金融行业没有门槛，设立准入门槛可以把那些实力不足，专业度不够的组织或团队排除在外。这个准入条件不只针对注册资本，还包括股东背景，团队的专业技能和从业资格。

二是增强合规性。无论是P2P、众筹、支付还是征信，在国内都才刚起步，都是新兴模式，尚未经过经济周期的验证，所以不管企业的商业模式怎样设计，都要符合国家的法律法规。三是加强投资者权益保护，提高服务水平。平台应有完整的投资者权益协议，对投资人的权益通过电子协议等方式明确地告知，双方共同遵守约定。监管应形成一套优胜劣汰的机制，促进好平台不断向前发展，提供更好的服务，那些服务不到位的网贷平台要依法依规严加整改。

总之，互联网生态下的金融颠覆的不是市场需求，而是金融服务的手段和组织体系。互联网金融创生于新体系，对于它的风险管理，不能固守于狭隘的传统金融集中式思维，需要用分享、共赢的新生态逻辑，构建更为开放而有机的市场，在交易中实现风险平衡。