羊角岛宾馆是特级宾馆。朝鲜的宾馆不分星级，特级宾馆相当于五星级，一级宾馆则相当于三星级。特级宾馆用来接待外宾。在平壤，总共有3座特级宾馆，即羊角岛宾馆、高丽饭店和妙香山宾馆。高丽饭店位于大同江西岸的平壤闹市区，与羊角岛宾馆隔江相对。妙香山宾馆则位于离平壤两个多小时车程的妙香山。通常，外国游客都被安排住在羊角岛宾馆，因为小岛处于江中心，前往平壤市区的唯一通道是羊角桥。

只要在羊角桥派人站岗，很容易阻止岛上外宾外出以及岛外平壤百姓上岛。也正因为这样，外面的朝鲜百姓不可能进入羊角岛宾馆，所以进入餐厅的必定是住店的外国客人。

羊角岛宾馆位于羊角岛上，小岛的形状如同羊角，因而得名羊角岛。